Value in Time: Better Trading through Effective Volume
Today I come across ChartMill.com, there is an interesting article about the Effective Volume. The idea of Effective Volume was described in the book ‘Value in Time‘ by Pascal Willain.
Chartmill had a good scan to implement this idea. http://www.chartmill.com/documentation.php?t=Effective+Volume+%28explanation%29.
I see this scan shows many good stocks with good risk-reward entry. Currently, many stocks are having good accumulation in the past 4 days. They all have good follow-through from breaking out the high or bounce from 50MA.
The Effecitive Volume idea is worth to be implemented in TC2000.
The book can also be found online at http://www.4shared.com/document/2fD1UvbA/Value_in_Time_Better_Trading_T.html
Saturday, April 28, 2012
Wednesday, April 25, 2012
Saturday, April 7, 2012
Best Stock Market Indicator Ever: Weekly Update (zz)
http://advisorperspectives.com/dshort/guest/John-Carlucci-Best-Indicator-Ever-Update.php
The $OEXA200R (the percentage of S&P 100 stocks above their 200 DMA) is a technical indicator available on StockCharts.com that can be used to forecast conservative entry and exit points for the stock market.
The OEXA is used to find the "sweet spot" time period in the market when you have the best chance of making money.
The $OEXA200R (the percentage of S&P 100 stocks above their 200 DMA) is a technical indicator available on StockCharts.com that can be used to forecast conservative entry and exit points for the stock market.
The OEXA is used to find the "sweet spot" time period in the market when you have the best chance of making money.
Wednesday, April 4, 2012
Dow seasoning performance
April is best month for the Dow. The Dow industrials have seen strong rallies
during the first month of spring. From 1971 to 2011, the Dow’s percentage gain in April months totaled 93.2%, with an average of 2.3% each year.
Source: Stock Trader’s Almanac 2012
LULU and RAX trades
Yesterday after the FED meeting minutes released, market began to sell off. But it was interesting that a lot of strong stocks went up and held very well in the yesterday session. For example, MDVN was up almost 7 percent, URI, GNC, LULU and RAX. These strong fundamental stocks did very well. Hence I was eluded that these good stocks would be hold well or have tiny dip even though market had a coming correction. I am totally wrong which turns out today.
It is funny that I bought RAX yesterday around 2:00pm before the FED meeting minutes released. I totally forgot what would happen. At that time, RAX seemed to have a coming breakout. Then bang, it started to sell off after the FED meeting, but came back nicely by the end of session. But today, RAX had a 4% downside. I am still holding this losing position. Another naive mistake for me. I thought setting a market order at 9:30pm to cut my loss for RAX and LULU. But due to the good fundamental of these stocks, I did not set my stop. Today, I saw RAX dived hard. LOL, I did not have these bad trades for a while. I thought I had a good risk management recently, but I still made the mistake. What did trigger my mistake today? I think it is the big gap down at the open. My entry for RAX was 59, but it was open at 58. I did not want to take the quick overnight 1 dollar loss, so the bad downside came.
Today it is a good lesson to remind me how to stick to the rule and have a good risk management.
It is funny that I bought RAX yesterday around 2:00pm before the FED meeting minutes released. I totally forgot what would happen. At that time, RAX seemed to have a coming breakout. Then bang, it started to sell off after the FED meeting, but came back nicely by the end of session. But today, RAX had a 4% downside. I am still holding this losing position. Another naive mistake for me. I thought setting a market order at 9:30pm to cut my loss for RAX and LULU. But due to the good fundamental of these stocks, I did not set my stop. Today, I saw RAX dived hard. LOL, I did not have these bad trades for a while. I thought I had a good risk management recently, but I still made the mistake. What did trigger my mistake today? I think it is the big gap down at the open. My entry for RAX was 59, but it was open at 58. I did not want to take the quick overnight 1 dollar loss, so the bad downside came.
Today it is a good lesson to remind me how to stick to the rule and have a good risk management.
Monday, April 2, 2012
读直觉交易商的启示
The Intuitive Trader: Developing Your Inner Trading Wisdom
直觉交易的高度能涵盖市场纵横面的抽象思维，它更具直观性，糅合了与生俱来的感性与后天培养形成的习惯思维模式，着力用精确的意识能力去对过往和未来动态市场内在规律作出判断。直觉偏于全局概括化，交易策略与技巧似乎附属直觉思维，但含杂着理性的意识，相互对立，却又无不联系。但它称不上体系。严格意义来讲，自康德、黑格尔以后就没有所谓的体系了。对哲学的理解，体系更偏于浩瀚，直觉理论不过是放在哲学范畴中式微的部分。相当于承钵与嗣出的关系。我姑且把直觉交易当成哲学交易，这似乎上升到一个深质的境界，对投资市场的认识更为统筹。
在我接触过书籍之中，库佩尔与约翰.玛吉的著作对心理学与哲学交易相似颇多。库佩尔强调遵从左右大脑半球的行为模式与合乎逻辑的思考，从而释放出大脑右半球的直觉智慧。玛吉的阐述事态的变化更具有运动性和动机性。从外面世界的观察引动到大脑对储存信息反馈的互动连锁。他提出一一种价值观，是人的自我控制和生存需要，随即推出多元值系统和无穷值的思考。这似乎超出了投资本身的意义，把市场高度概括达到无法理喻的程度。其实，我们不必要去探索太过抽象的东西，玛吉的《战胜华尔街》是过40岁后再去研究的课题。他的另一本《股票趋势技术分析》倒是开宗明义，经典易读，那部书籍完全适合我们现有投资者。
我对直觉的理解更倾向于本能意识，但这又需要后天心灵的磨练与积累的经验。这些后天打磨的信仰会融入你本身不可或缺的习惯，成为一种印烙在你内心与外界相应互动的天性。直觉又有理性和感性之分。从感性来说，我比较欣赏美国作家亨利.米勒的本能写作，这种在文学上叫意识流。随意识而动，介于意识与潜意识之间的梦呓、幻觉，无拘束甚至疯狂自由联想及词语的任意排联组合，不受意识控制状态，心灵凭本能出发，直击事物的本质。这抛开了事物表象掩盖的薄纱，摒弃存在真实旁支的假相，直接看到更为真实的刚体。投资市场是需要本能化的交易，但对太过感性的本能只适合文学艺术的创作，我所要的本能是介于感性与理性的媒质。我取决于混沌性。我想从后来直觉交易商的实例，那种理性的本能交易才是我们最需要掌控的。我先对比尔.威廉姆斯博士杰出的混沌学交易商的直觉方法作个剖析。
查理.D曾经说过，技巧一上身，心就忘记它。从我们初涉投资交易开始，技术就是我们从事交易训练的必须课程。从事期货多年，让许多人对技巧与策略更为偏颇，甚至养成了依赖。各项图表，技术指标及道氏理论，波浪理论等机械性工具让我们在市场的环境变化中作出理性的判断。其实市场交易的立足在于市场动态行为的本身，它涵盖足够的信息量，包括人性心理，基本面的变化，资金动态等。我们所能运用的各项指标与理论，无非是人类根据市场信息构成的趋势演变的路径，运用意识去整理和归纳市场长河内在的源头，以便甄别市场动态发展的方向。
比尔博士的观点是排斥大脑左半球的自我和主观意识，把所有你接触的信息量汇集于一点，腾挪于市场之中。你的交易是无意识的，技巧就像骑自行车那样不需想应该从哪道程序开始着手。在熟练程度在大脑形成一定的储积，你的心就会忘记你所要做的工作，自然而然处理要掌握的平衡点。
学习过程不是一蹴而就，比尔博士把它们分为五个阶段。第一阶段是先从市场学习经验，努力做到不赔钱。但往往是事与愿违，起步很难，刚开始对市场的反应是情绪被左右，心中跌宕起伏，完全处于被动挨打局面。基本以亏钱为主。
第二阶段，你的观点出现了看法。你会审视自己的交易行为，熟悉交易步骤的连贯性。当你赢得第一笔利润时，你会发觉交易不是随机作业，是程序运用正确得出的结果。
第三阶段，比尔叫它胜任阶段。非常个性化地从事好的交易活动。你手法熟练，能在市场游刃有余，赢多输少，市场成为你一部分。这好比你是个冲浪者，你冲出去，只是凭直觉知道下一个大浪从那来，以及你应该从应该怎样冲上浪尖。毫不费力地随波逐流。
第四阶段，反应个人特色。就像弹钢琴，你不会按乐谱的标准弹，音节随着你的理解抑扬顿挫，你会在弹的过程中加入自己的感受和直觉。你知道什么是正确交易，但不清楚自己是怎么知道的。没有什么刺激你参与，而是你看到了，然后自动加入，一切都是自然发生，没有犹豫。
第五阶段，比尔称之为专业阶段，交易占据大脑右半球，完全是直觉交易。这与其他体育竞技或其他任何领域的专业活动一样。市场的交易已经成为你所能控制的对象，你知道如何协调你的交易行为。
比尔在这里教了个很好的直觉训练方法，比如在早晨做任何其他事情之前，你首先应坐下来，写上三页纸。你写什么都没关系，只要你脑袋里想到什么就写什么，那只是纯粹的意识流。每天坚持，长久下来你的洞察力会逐渐提高，对市场的敏锐度会相应加强。最高水平的交易就是纯粹的思考经验。
忠于自己，比尔告诫，在市场出现错误的交易行为，就不要为自己辩解和编造理由，这是致命的。你只有直视事态本质的变化，才能获得真实的市场直觉。
直觉交易的高度能涵盖市场纵横面的抽象思维，它更具直观性，糅合了与生俱来的感性与后天培养形成的习惯思维模式，着力用精确的意识能力去对过往和未来动态市场内在规律作出判断。直觉偏于全局概括化，交易策略与技巧似乎附属直觉思维，但含杂着理性的意识，相互对立，却又无不联系。但它称不上体系。严格意义来讲，自康德、黑格尔以后就没有所谓的体系了。对哲学的理解，体系更偏于浩瀚，直觉理论不过是放在哲学范畴中式微的部分。相当于承钵与嗣出的关系。我姑且把直觉交易当成哲学交易，这似乎上升到一个深质的境界，对投资市场的认识更为统筹。
在我接触过书籍之中，库佩尔与约翰.玛吉的著作对心理学与哲学交易相似颇多。库佩尔强调遵从左右大脑半球的行为模式与合乎逻辑的思考，从而释放出大脑右半球的直觉智慧。玛吉的阐述事态的变化更具有运动性和动机性。从外面世界的观察引动到大脑对储存信息反馈的互动连锁。他提出一一种价值观，是人的自我控制和生存需要，随即推出多元值系统和无穷值的思考。这似乎超出了投资本身的意义，把市场高度概括达到无法理喻的程度。其实，我们不必要去探索太过抽象的东西，玛吉的《战胜华尔街》是过40岁后再去研究的课题。他的另一本《股票趋势技术分析》倒是开宗明义，经典易读，那部书籍完全适合我们现有投资者。
我对直觉的理解更倾向于本能意识，但这又需要后天心灵的磨练与积累的经验。这些后天打磨的信仰会融入你本身不可或缺的习惯，成为一种印烙在你内心与外界相应互动的天性。直觉又有理性和感性之分。从感性来说，我比较欣赏美国作家亨利.米勒的本能写作，这种在文学上叫意识流。随意识而动，介于意识与潜意识之间的梦呓、幻觉，无拘束甚至疯狂自由联想及词语的任意排联组合，不受意识控制状态，心灵凭本能出发，直击事物的本质。这抛开了事物表象掩盖的薄纱，摒弃存在真实旁支的假相，直接看到更为真实的刚体。投资市场是需要本能化的交易，但对太过感性的本能只适合文学艺术的创作，我所要的本能是介于感性与理性的媒质。我取决于混沌性。我想从后来直觉交易商的实例，那种理性的本能交易才是我们最需要掌控的。我先对比尔.威廉姆斯博士杰出的混沌学交易商的直觉方法作个剖析。
查理.D曾经说过，技巧一上身，心就忘记它。从我们初涉投资交易开始，技术就是我们从事交易训练的必须课程。从事期货多年，让许多人对技巧与策略更为偏颇，甚至养成了依赖。各项图表，技术指标及道氏理论，波浪理论等机械性工具让我们在市场的环境变化中作出理性的判断。其实市场交易的立足在于市场动态行为的本身，它涵盖足够的信息量，包括人性心理，基本面的变化，资金动态等。我们所能运用的各项指标与理论，无非是人类根据市场信息构成的趋势演变的路径，运用意识去整理和归纳市场长河内在的源头，以便甄别市场动态发展的方向。
比尔博士的观点是排斥大脑左半球的自我和主观意识，把所有你接触的信息量汇集于一点，腾挪于市场之中。你的交易是无意识的，技巧就像骑自行车那样不需想应该从哪道程序开始着手。在熟练程度在大脑形成一定的储积，你的心就会忘记你所要做的工作，自然而然处理要掌握的平衡点。
学习过程不是一蹴而就，比尔博士把它们分为五个阶段。第一阶段是先从市场学习经验，努力做到不赔钱。但往往是事与愿违，起步很难，刚开始对市场的反应是情绪被左右，心中跌宕起伏，完全处于被动挨打局面。基本以亏钱为主。
第二阶段，你的观点出现了看法。你会审视自己的交易行为，熟悉交易步骤的连贯性。当你赢得第一笔利润时，你会发觉交易不是随机作业，是程序运用正确得出的结果。
第三阶段，比尔叫它胜任阶段。非常个性化地从事好的交易活动。你手法熟练，能在市场游刃有余，赢多输少，市场成为你一部分。这好比你是个冲浪者，你冲出去，只是凭直觉知道下一个大浪从那来，以及你应该从应该怎样冲上浪尖。毫不费力地随波逐流。
第四阶段，反应个人特色。就像弹钢琴，你不会按乐谱的标准弹，音节随着你的理解抑扬顿挫，你会在弹的过程中加入自己的感受和直觉。你知道什么是正确交易，但不清楚自己是怎么知道的。没有什么刺激你参与，而是你看到了，然后自动加入，一切都是自然发生，没有犹豫。
第五阶段，比尔称之为专业阶段，交易占据大脑右半球，完全是直觉交易。这与其他体育竞技或其他任何领域的专业活动一样。市场的交易已经成为你所能控制的对象，你知道如何协调你的交易行为。
比尔在这里教了个很好的直觉训练方法，比如在早晨做任何其他事情之前，你首先应坐下来，写上三页纸。你写什么都没关系，只要你脑袋里想到什么就写什么，那只是纯粹的意识流。每天坚持，长久下来你的洞察力会逐渐提高，对市场的敏锐度会相应加强。最高水平的交易就是纯粹的思考经验。
忠于自己，比尔告诫，在市场出现错误的交易行为，就不要为自己辩解和编造理由，这是致命的。你只有直视事态本质的变化，才能获得真实的市场直觉。
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