偶来讲讲怎么看大势吧 (zz)

http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/33797893.html

发信人: oyxy (GloomBoomDoom), 信区: Stock
标 题: 偶来讲讲怎么看大势吧
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Sep 9 16:37:58 2011, 美东)

全球的资本市场就像是一个大碗，碗里头装了水（相当于资金），碗的上方是流着水的
水龙头（即各国的央行）。碗通常不是水平摆放的，碗侧向那一边（比如美股），谁就
流向哪一边。当一边的水太多了，就会开始逐渐漏向另一边（比如commodities，债券
等），这个时候你就要及时的在水满出来之前跑到另一边去。

那么什么是关键，第一，水龙头的水流出的多还是少；第二，碗侧向了哪一边。先说第
一点，水龙头的水呢，理论上是各国的货币，可是由于全球一体化的结果，实际上可以
解释为主要是美元。那么也就是说FED印钞票的速度基本上决定了水流的速度，水流不
是匀速的，水流的快的时候（比如QE），碗里的谁就多；水流的慢的时候，碗里的水相
对就少（比如新QE出来之前）。如果结合目前金融市场来说的话，美元之前已经在一个
相对极低的价位和极小的空间震荡了三个月了，即水流已经很猛的流了3个月了。现在
美元开始突破向上了，即美元开始涨了。那么结果呢就是全球金融市场流动性开始要紧
缩了，即水变少了。所有的asset class，除了美元都将下跌，包括股票，债券，黄金
，石油，农业等，只是跌幅大小各个不同。我认为黄金农业跌幅相对较小，或者变猪。

第二点，看碗要朝那边倾斜，现在的状况是碗严重倾向美债，对美股的倾角逐渐变小，
对大宗商品和新兴市场倾角逐渐变大。尴尬的是由于碗里的水总量太多了，以至于似乎
找不到一个角落是完全翘起，干枯无水的。该涨的都已经涨了，或者正在上涨。

那该如何操作？我个人是等流动性收缩到最大点，碗里的水变少，直到能发现某几个稍
微翘起的碗角开始变得干涸，然后把钱丢向那几个地方。